昨日，A股走勢分化，滬指強(qiáng)勢上揚，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)等回落走低。截至收盤，滬指漲1.32%報3301.93點，深證成指跌0.82%報10471.08點，創(chuàng)業(yè)板指跌2.95%報2212.91點，科創(chuàng)50指數(shù)跌4.38%，上證50指數(shù)漲2.18%，兩市合計成交21430億元，較此前一日減少近8000億元。行業(yè)方面，煤炭、銀行、建筑板塊大幅走高，農(nóng)業(yè)、電力、石油、鋼鐵等板塊均上揚，中特估、鐵路基建概念等活躍；半導(dǎo)體、券商板塊大幅下挫，地產(chǎn)板塊亦走低。

華福證券認(rèn)為，本輪A股行情依然存在繼續(xù)向上的空間。一方面是從歷史經(jīng)驗看，9月中下旬至今本輪行情無論是累計漲幅還是持續(xù)時間均未達(dá)到過去幾次大漲中樞水平。另一方面，9月底以來國內(nèi)各項重大利好政策頻繁出臺，大幅提振市場信心，股市微觀流動性顯著改善，往后隨著市場信心的重估，公募基金、外資等具有順勢特征的微觀資金面有望繼續(xù)改善，并在一定程度上有助于和市場行情形成正向循環(huán)。

今日投資機(jī)會解析

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體溫和復(fù)蘇

據(jù)悉，本輪半導(dǎo)體周期于2023年3月觸底反彈，其主要驅(qū)動力來自云端算力需求爆發(fā)+存儲漲價；截至2024年二季度，半導(dǎo)體銷售額增速仍相對強(qiáng)勁，根據(jù)WSTS預(yù)測，2024年全球半導(dǎo)體銷售額增速預(yù)計為16%。

中信證券表示，過去一年在云端算力和存儲漲價拉動下半導(dǎo)體周期整體顯著修復(fù)，目前處于溫和復(fù)蘇狀態(tài)。展望2025年，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望持續(xù)成長，云端算力高景氣有望持續(xù)，同時期待端側(cè)AI成為拉動半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)繼續(xù)上行的新增長點。國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為科技新質(zhì)生產(chǎn)力的底層基座，受益政策支持、周期反轉(zhuǎn)、增量創(chuàng)新、國產(chǎn)替代多方面利好帶動，并在端側(cè)AI領(lǐng)域參與度更高，有望在下一階段迎來更好的表現(xiàn)。

公共數(shù)據(jù)市場化進(jìn)程有望加速

10月9日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳正式公布《關(guān)于加快公共數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用的意見》，10月10日，國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏在國務(wù)院舉辦的新聞發(fā)布會上提到將在一周內(nèi)陸續(xù)公布公共數(shù)據(jù)開發(fā)利用意見的兩個配套措施。而在此前的7月2日，劉烈宏在全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)大會上提出國家數(shù)據(jù)局將在今年陸續(xù)推出數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)、數(shù)據(jù)流通、收益分配、安全治理、公共數(shù)據(jù)開發(fā)利用、企業(yè)數(shù)據(jù)開發(fā)利用、數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指引等8項制度文件，加快釋放數(shù)據(jù)要素價值。

山西證券表示，自2024年初數(shù)據(jù)要素三年行動計劃發(fā)布正式開啟數(shù)據(jù)要素市場化改革，近期相關(guān)政策意見密集出臺，從整個產(chǎn)業(yè)到針對企業(yè)數(shù)據(jù)和公共數(shù)據(jù)，都提出了明確的政策目標(biāo)和要求，數(shù)據(jù)要素市場化進(jìn)程有望加速發(fā)展。

其他影響市場的消息

上交所舉行券商座談會

10月10日，上交所舉行券商座談會，現(xiàn)場宣講并購重組最新政策精神，并就進(jìn)一步活躍并購重組市場、打通政策落地“最后一公里”聽取意見建議。中信證券、中金公司、中信建投、華泰聯(lián)合、國泰君安、國信證券、東方證券、廣發(fā)證券8家券商參加會議。

上交所表示，將持續(xù)深化并購重組市場化改革，不斷完善各項制度機(jī)制，強(qiáng)化市場溝通與服務(wù)，推進(jìn)監(jiān)管更加公開、透明、可預(yù)期，共同營造支持高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)并購的良好市場生態(tài)。下一步，上交所將繼續(xù)會同有關(guān)方面做好并購重組政策宣導(dǎo)，引導(dǎo)市場各方規(guī)范開展并購重組活動，更好發(fā)揮資本市場在企業(yè)并購重組中的主渠道作用，推動提高上市公司質(zhì)量和投資價值，切實增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性。

多家銀行聲明：嚴(yán)禁信貸資金入市

10月10日，陸河農(nóng)商銀行、福州農(nóng)商銀行、廉江農(nóng)商銀行、麻陽農(nóng)商銀行等多家銀行發(fā)布聲明，嚴(yán)禁信貸資金流入房市、股市等領(lǐng)域。據(jù)不完全統(tǒng)計，自10月8日以來，已有超過30家農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)布了相關(guān)公告。

存量房貸利率即將批量下調(diào)

10月10日，工商銀行表示，2024年10月25日，符合相應(yīng)條件的存量住房貸款利率將統(tǒng)一批量調(diào)整為不低于貸款市場報價利率(LPR)減30個基點。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行四大行此前發(fā)布公告稱，將于10月12日發(fā)布具體操作細(xì)則，在10月31日之前統(tǒng)一對存量商業(yè)性個人住房貸款利率實施批量調(diào)整。

造船業(yè)三大指標(biāo)穩(wěn)步增長

工業(yè)和信息化部發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，前三季度我國造船三大指標(biāo)繼續(xù)穩(wěn)步增長，三大指標(biāo)以載重噸計均占全球總量的一半以上。同時，前三季度我國承接了全球逾七成的綠色船舶訂單，并實現(xiàn)了對主流船型的全覆蓋。

2024年以來，全球新造船市場強(qiáng)勢復(fù)蘇，新船訂單量和新船價格顯著增長?？死松嚓P(guān)數(shù)據(jù)顯示，1月至9月，全球累計新船訂單成交量為1733艘、4976萬修正總噸，同比增長37%。其中，我國承接1222艘、3467萬修正總噸，市場占有率達(dá)七成，位居第一；韓國承接201艘、872萬修正總噸，市場占有率約18%，排名第二。

特斯拉Robotaxi發(fā)布會將舉行

特斯拉方面10月10日宣布，特斯拉“WE，ROBOT”發(fā)布會將于北京時間10月11日上午10時舉行，屆時特斯拉將在微信視頻號、抖音、快手、小紅書等多個社交平臺進(jìn)行直播。馬斯克位于洛杉磯的華納兄弟探索電影制片廠將揭示更多關(guān)于特斯拉自動駕駛汽車和機(jī)器人技術(shù)的最新進(jìn)展。

順豐控股：擬實施一次性特別現(xiàn)金分紅

順豐控股10日晚間公告，公司經(jīng)2023年第一次臨時股東大會批準(zhǔn)，啟動了公開發(fā)行境外上市外資股（H股）股票并在香港聯(lián)交所主板掛牌上市的相關(guān)工作。為回報廣大股東長期以來對公司的大力支持，公司擬在本次發(fā)行上市前，對全體股東（即A股股東）實施一次性的特別現(xiàn)金分紅，具體方案為：以實施回報股東特別分紅方案股權(quán)登記日的總股本減去公司回購專戶股數(shù)為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣10元（含稅）。以截至目前公司扣除回購專戶的總股本初步測算，預(yù)計回報股東特別分紅總額約為48億元。

校對：姚遠(yuǎn)