近期A股持續(xù)大漲,新股民持續(xù)涌入市場。多家券商對券商中國記者反饋,9月24日以來,市場新開戶數(shù)量和融資規(guī)模顯著增加。
針對持續(xù)涌入的新股民和杠桿資金,券商中國記者獲悉,近日,監(jiān)管向券商下發(fā)了通知,要求券商嚴格落實適當(dāng)性管理,加強風(fēng)險揭示,規(guī)范營銷推介行為,持續(xù)做好投資者服務(wù),加強合規(guī)風(fēng)控管理。
投資者持續(xù)涌入
投資者持續(xù)涌入A股市場。券商中國記者了解到,某大型券商假期最后一天開戶超過2萬戶,國慶預(yù)約兩融開戶7000戶左右。
東吳證券有關(guān)負責(zé)人告訴記者,自9月24日以來,東吳證券線上線下均迎來開戶熱潮,預(yù)約開戶量呈爆發(fā)式增長。節(jié)日期間7天的預(yù)約新開戶總量達到了9月30日當(dāng)天開戶量的3—4倍,接近行情啟動前日均新開戶的20倍。
中金財富則介紹,10月8日,開戶量較日常開戶量增長3倍以上,開戶回訪較日?;卦L增長12倍,客戶咨詢量峰值為日常咨詢量的22倍,智能客服業(yè)務(wù)量當(dāng)天13萬筆以上。
光大證券介紹,9月25日至10月8日,光大證券日均開戶較之前提升4倍左右。
中泰證券有關(guān)負責(zé)人介紹,9月24日以來,公司投資者入市資金呈爆發(fā)式增長,截至10月9日,日均凈轉(zhuǎn)入資金環(huán)比提升80余倍。
在新進入的股民中,90后成為主流,甚至不少00后投資者也開始開戶。
銀河證券有關(guān)負責(zé)人介紹,9月24日以來,非現(xiàn)場開戶呈現(xiàn)井噴式增長。據(jù)統(tǒng)計,十一黃金周期間的日均開戶數(shù)約為以往的兩倍。數(shù)據(jù)顯示,90后已成為本輪新開戶投資者的主體,約占總開戶數(shù)的50%,80后和00后分別占總開戶數(shù)的42%及18%。
國金證券也介紹,在客群年齡結(jié)構(gòu)上,看到80后、90后這一年齡層客戶居多,甚至有部分00后客戶。
“近期新開戶的投資者中,新生代占據(jù)了相當(dāng)大的比重。95后和00后的開戶數(shù)量和比例明顯提升,占比已接近五成,日漸成為開戶熱潮中的重要生力軍。同時,85后的開戶數(shù)量也有所增長,占比近三成,與以往相比增長了40%。這一數(shù)據(jù)變化反映出年輕一代對證券市場的參與熱情,預(yù)示著未來證券市場將更加年輕化?!睎|吳證券有關(guān)負責(zé)人介紹。
券商加強投資者教育
對于近期入場的新股民,很多券商也積極開展投資者教育,幫助新股民更快學(xué)習(xí)市場知識,應(yīng)對市場風(fēng)險。
華西證券介紹,隨著開戶的快速增長,很多沒有投資經(jīng)驗的投資者入市,需要增加投資者教育的服務(wù)工作。公司強化理性投資的投教工作,一方面總部加強員工培訓(xùn),客觀正確理解政策導(dǎo)向,隨時做好客戶的溝通服務(wù);另一方面,讓客戶注重倉位控制和交易品種的分散投資,不宜過度追高,重倉參與。對于交易可能出現(xiàn)的擁堵等情況,也要提前告知客戶,揭示風(fēng)險。
針對市場波動較大,投資者情緒亢奮這一情況,銀河證券開展了一系列專題活動,通過組織投資者走進上市公司、校園、社區(qū)等活動,揭示投資過程中的各類風(fēng)險、發(fā)布中國特色金融文化主題宣傳片、制作并發(fā)布“入市錦囊”“反詐微短劇”等原創(chuàng)投教產(chǎn)品,以實際行動助力長期投資、價值投資、理性投資理念生根落地。據(jù)統(tǒng)計,銀河證券投教基地訪問量9月達1615萬人次,較前三個月均值增長了241%。
中金財富緊密貼合當(dāng)下投資者高度關(guān)心的熱點問題,準備了“新開戶知識普及”專題內(nèi)容,涵蓋不同投資品類,如債券和ETF等;同時制作了“業(yè)務(wù)規(guī)則指引”,包括密碼重置、單客戶多銀行等,致力于幫助投資者全面了解各類產(chǎn)品的特點與風(fēng)險,為其提供全方位的入門指導(dǎo)。
同時,中金財富密切跟進監(jiān)管及交易所動態(tài),及時轉(zhuǎn)發(fā)傳遞信息,例如指定交易高頻問題解答等,確保投資者準確掌握最新的政策法規(guī)和市場動態(tài)。此外,扎實做好客戶的風(fēng)險提示工作,讓投資者充分認識投資風(fēng)險,防止盲目跟風(fēng)。
國金證券通過交易終端、官方自媒體賬號、線下營業(yè)網(wǎng)點等渠道,推出針對不同的投資者的投教內(nèi)容。例如,針對新入市投資者推出開戶、轉(zhuǎn)賬、交易、股市知識等基礎(chǔ)投教,幫助他們快速熟悉市場、熟悉操作;針對已有賬戶但是休眠的投資者,推出資金賬號找回、密碼找回、重置密碼等操作攻略,及時幫助投資者解決入市最后一公里的問題;針對賬戶正常滿足相關(guān)權(quán)限開通條件的投資者,積極推出相關(guān)權(quán)限及交易投教內(nèi)容。
面對近期的市場情況,光大證券通過多種方式向投資者宣傳理性投資、價值投資的重要性,引導(dǎo)投資者關(guān)注上市公司的基本面分析,避免盲目跟風(fēng)、追漲殺跌等非理性投資行為。例如,及時發(fā)布投資策略報告和市場分析文章,介紹ETF、長期投資等產(chǎn)品和理念,幫助投資者正確理解市場走勢和投資機會,樹立長期投資、價值投資觀念。
同時,充分利用光大證券官網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)投資者教育基地等網(wǎng)絡(luò)平臺,發(fā)布豐富的投教宣傳資料,方便投資者隨時隨地學(xué)習(xí),通過直播等互動性較強的投教形式,提高投資者的學(xué)習(xí)興趣和參與度。各分支機構(gòu)進一步加大舉辦投資知識培訓(xùn)、投資策略講座、市場分析研討會等活動力度,由專業(yè)投資顧問為投資者講解投資知識、市場動態(tài)、投資技巧等內(nèi)容,幫助投資者提高投資分析能力和決策水平。
中泰證券有關(guān)負責(zé)人告訴記者,面對近期情緒高漲的投資者,公司通過多種方式加強投資者教育,以提高投資者的風(fēng)險意識和理性投資能力。針對新入市投資者特征,公司有針對性地制作業(yè)務(wù)知識類投教作品,同時強化業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示。
同時,中泰證券各投教基地及分支機構(gòu)針對新入市投資者,積極開展線上、線下投教講堂,重點講解交易機制與投資者行為,揭示投資風(fēng)險,引導(dǎo)客戶理性看待市場。
監(jiān)管壓實機構(gòu)責(zé)任
面對近期市場新開戶數(shù)量和融資規(guī)模顯著增加,監(jiān)管也主動作為,強化風(fēng)險管理。券商中國記者了解到,近日,監(jiān)管向券商下發(fā)通知,要求券商嚴格落實適當(dāng)性管理、加強風(fēng)險揭示、規(guī)范營銷推介行為持續(xù)做好投資者服務(wù),加強合規(guī)風(fēng)控管理。
監(jiān)管要求,券商要嚴格落實適當(dāng)性管理。證券公司應(yīng)當(dāng)落實《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》有關(guān)規(guī)定,根據(jù)投資者投資年限、投資經(jīng)驗等因素,推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù),保證風(fēng)險等級與投資者承受能力相匹配。證券公司應(yīng)當(dāng)對客戶身份的真實性、是否符合適當(dāng)性要求等進行核查。對不符合特定市場、產(chǎn)品、交易準入要求的,證券公司應(yīng)就相關(guān)規(guī)定和投資風(fēng)險向投資者作出充分解釋說明,不得違規(guī)為其提供相關(guān)服務(wù)。
券商還要加強風(fēng)險揭示。證券公司及其從業(yè)人員在展業(yè)時,應(yīng)當(dāng)加強投資者教育,充分揭示投資風(fēng)險,特別是關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)違約處置的風(fēng)險控制安排;并提醒投資者參與場外配資等非法證券活動的風(fēng)險,要求其遵守入市資金來源合法合規(guī)的要求。證券公司應(yīng)當(dāng)依規(guī)開戶,并提醒投資者嚴格落實賬戶實名制要求。對投資者新申請開立信用賬戶的,要加強客戶風(fēng)險評估、業(yè)務(wù)集中度管理,審慎設(shè)置授信額度和保證金要求。
同時,券商要規(guī)范營銷推介行為。證券公司及其從業(yè)人員在營銷過程中,不得誘導(dǎo)無投資意愿或者不具備相應(yīng)風(fēng)險承受能力的投資者開立賬戶、參與證券交易活動,不得直接或者變相向投資者返還傭金、贈送禮品禮券或者提供其他非證券業(yè)務(wù)性質(zhì)的服務(wù),不得違規(guī)委托證券經(jīng)紀人以外的個人或者機構(gòu)進行投資者招攬、服務(wù)活動。證券公司通過第三方載體投放廣告的,投資者招攬、接收交易指令等證券業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)由證券公司獨立完成,第三方載體不得介入。
券商要持續(xù)做好投資者服務(wù)。證券公司應(yīng)當(dāng)加強系統(tǒng)運行維護管理,保障投資者信息安全和交易連續(xù)性。證券公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)履行賬戶使用實名制、適當(dāng)性管理、資金監(jiān)控、異常交易管理等職責(zé),對非實名使用賬戶、資金與交易行為異常等情形應(yīng)當(dāng)依規(guī)報告并及時采取措施。在出現(xiàn)系統(tǒng)運行問題時,應(yīng)當(dāng)做好投資者投訴處理和解釋溝通工作,并按照規(guī)定報告。
監(jiān)管強調(diào),券商要加強合規(guī)風(fēng)控管理。證券公司應(yīng)當(dāng)切實加強內(nèi)部管理,防止從業(yè)人員從事私下接受客戶委托、超越權(quán)限等損害投資者合法權(quán)益的行為。證券公司對從業(yè)人員的績效考核不得簡單與新開戶數(shù)量、客戶交易量直接掛鉤。證券公司要結(jié)合市場情況和公司實際,依法依規(guī)審慎確定風(fēng)險容忍度和風(fēng)險限額等風(fēng)險管理指標(biāo),業(yè)務(wù)規(guī)模要嚴格遵守風(fēng)險限額管理要求,并及時進行壓力測試,確保風(fēng)險可測、可控、可承受。
校對:王朝全