今日，是春節(jié)前的最后一個(gè)交易日，市場整體保持平穩(wěn)，大盤藍(lán)籌股略強(qiáng)，上證50微幅飄紅，小盤成長股稍有調(diào)整，科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板指、北證50均小幅走弱。下跌個(gè)股多于上漲個(gè)股，成交小幅萎縮至1.13萬億元。

盤面上，種業(yè)、銀行、人工智能、電力等板塊相對(duì)活躍，銅纜高速連接、通信設(shè)備、人形機(jī)器人、消費(fèi)電子等板塊跌幅居前。

Wind實(shí)時(shí)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，銀行獲得主力資金逾31億元凈流入，公用事業(yè)、傳媒、建筑材料也獲得超10億元凈流入。電子行業(yè)主力資金大幅凈流出逾116億元，機(jī)械設(shè)備、通信、計(jì)算機(jī)、非銀金融四行業(yè)也凈流出超50億元。

展望后市，信達(dá)證券指出，季節(jié)性規(guī)律顯示2 月是一季度勝率賠率最好的月份。更重要的是，3月—4 月是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和居民熱情容易有變化的時(shí)間點(diǎn)，春節(jié)前如果市場位置不高，買點(diǎn)比較安全。

參考2019年—2021年的經(jīng)驗(yàn)，每一次交易量下降后，市場重新起漲初期速度均比較慢。新一輪上漲啟動(dòng)期可能會(huì)比較慢，可以慢慢買，不需要著急追漲。建議配置順序：金融地產(chǎn)>上游周期>AI&消費(fèi)電子>出海。

華安證券認(rèn)為，2 月份市場面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)尤其是特朗普關(guān)稅加征仍存不確定性，但整體上朝著緩和而緩慢節(jié)奏的概率較大，因此對(duì)市場的沖擊將會(huì)有限。

國內(nèi)2 月份通常進(jìn)入“兩會(huì)”前的宏觀政策預(yù)期階段，預(yù)計(jì)年初信貸投放開門紅的情況仍將出現(xiàn)。在經(jīng)過1月份市場調(diào)整后的當(dāng)前位置，再出現(xiàn)持續(xù)或大幅回落的概率很低，可以更加積極一些。

市場焦點(diǎn)方面，“迷你”貨幣ETF繼續(xù)強(qiáng)勢領(lǐng)漲，華泰天天金ETF、融通貨幣ETF、廣發(fā)貨幣ETF、金鷹增益貨幣ETF分別漲9.21%、6.05%、5.67%、5.45%。

由于價(jià)格異常波動(dòng)，午后，9只貨幣ETF迎來集體停牌。

華泰紫金天天金公告稱，近日，華泰證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“本公司”）旗下華泰紫金天天金交易型貨幣市場基金二級(jí)市場交易價(jià)格明顯高于基金份額參考凈值，出現(xiàn)較大幅度溢價(jià)。特此提示投資者關(guān)注二級(jí)市場交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，投資者如果盲目投資，可能遭受重大損失。為保護(hù)投資者利益，本基金將于2025年1月27日13:00起至當(dāng)日15:00停牌。

數(shù)據(jù)顯示，全市場共有超300只貨幣基金，平均近7日年化收益率已經(jīng)低至1.5%， 年化收益超過2%的很少。一旦追高買入出現(xiàn)大幅虧損，可能在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)，難從利息收入中獲得彌補(bǔ)。另外，從這些ETF的規(guī)模來看，均非常小，流動(dòng)性不高，很多基金基本上只需要幾百萬元就可以拉升至漲停板。

實(shí)際上前期熱門的境外ETF風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)開始集中釋放，今日，沙特ETF、德國ETF、標(biāo)普消費(fèi)ETF、標(biāo)普油氣ETF等均以跌停報(bào)收。

另外，早間還一度觸及漲停的鵬華添利ETF，下午以跌8.93%收盤，全天振幅超過18%。

銀行股全天保持強(qiáng)勢，板塊指數(shù)放量漲近2%，逼近歷史最高點(diǎn)。板塊內(nèi)所有個(gè)股上漲無一下跌，齊魯銀行、浦發(fā)銀行、重慶銀行等漲幅居前，其中中國銀行盤中一度大漲超3%，再度創(chuàng)出歷史新高。

截至今日收盤，已有8家上市銀行發(fā)布了2024年度業(yè)績快報(bào)，相比上一年，凈利潤指標(biāo)除了廈門銀行之外，其他7家銀行均實(shí)現(xiàn)了正增長。

中信證券表示，2024年四季度銀行板塊基金持倉比例明顯提升，主要因?yàn)榘鍓K絕對(duì)收益邏輯延續(xù)，疊加2024年年底2025年年初逐步進(jìn)入增量險(xiǎn)資資金的配置季節(jié)，銀行板塊絕對(duì)收益和相對(duì)收益均錄得較好表現(xiàn)?；趯?duì)銀行商業(yè)模型風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期和增長預(yù)期的再定位，銀行股凈資產(chǎn)安全性和ROE穩(wěn)定性的優(yōu)勢將持續(xù)吸引配置需求，板塊估值仍有明確上行空間。