【導(dǎo)讀】互認(rèn)基金2024年成績單出爐！香港基金內(nèi)地銷售創(chuàng)歷史新高

中國基金報(bào)記者 陸慧婧 方麗

2024年，互認(rèn)基金交出一份出色的成績單。

外管局最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年年末，香港基金內(nèi)地發(fā)行銷售資金累計(jì)凈匯出金額達(dá)到426.65億元，創(chuàng)歷史新高；2024年，香港基金內(nèi)地發(fā)行銷售資金凈匯出金額超過252億元，比2023年增長3.28倍，這一數(shù)據(jù)也創(chuàng)出互認(rèn)基金開通以來的年度新高。

不過，互認(rèn)基金“北熱南冷”的局面依舊存在。截至2024年年末，內(nèi)地基金香港發(fā)行銷售累計(jì)凈匯出金額為8.74億元，2024年贖回金額超1.48億元，互認(rèn)基金“南下”銷售再次出現(xiàn)凈贖回。

香港基金內(nèi)地銷售創(chuàng)出歷史新高

伴隨跨境投資需求持續(xù)升溫，互認(rèn)基金駛?cè)氚l(fā)展快車道。

外管局最新披露的數(shù)據(jù)顯示，香港互認(rèn)基金在內(nèi)地銷售持續(xù)回暖，截至2024年年末，香港基金內(nèi)地發(fā)行銷售資金累計(jì)凈匯出金額達(dá)到426.65億元，創(chuàng)出歷史新高。

從月度數(shù)據(jù)來看，香港互認(rèn)基金內(nèi)地銷售曾三次刷新紀(jì)錄：2024年3月，香港基金內(nèi)地發(fā)行銷售資金單月凈匯出金額達(dá)到41.61億元，創(chuàng)單月凈匯出金額新高；9月，單月凈匯出金額增長至48.49億元；隔了兩個(gè)月，單月凈匯出金額繼續(xù)走高，達(dá)到49.71億元，再創(chuàng)歷史新高。

盡管12月數(shù)據(jù)回落至11.29億元，但2024年全年凈匯出金額累計(jì)達(dá)到252.29億元，相比2023年增長了3.28倍，這一數(shù)據(jù)也創(chuàng)出互認(rèn)基金開通以來的年度新高。

相比之下，內(nèi)地基金在香港發(fā)行銷售情況稍顯遜色，截至2024年年末，累計(jì)凈匯出金額為8.74億元，2024年全年凈贖回1.48億元，為2020年以來年度最高贖回額，也是時(shí)隔一年，內(nèi)地基金香港發(fā)行再次出現(xiàn)凈贖回。

受A股大幅反彈刺激，內(nèi)地基金香港發(fā)行銷售資金在10月份凈匯出2882.91億元，創(chuàng)出2023年4月以來單月新高，不過，其余11個(gè)月，內(nèi)地基金香港發(fā)行銷售資金均出現(xiàn)凈贖回，6月份凈贖回金額接近3800億元。

全球配置需求旺盛

推動(dòng)互認(rèn)基金發(fā)展

互認(rèn)基金“北熱南冷”的背后，顯示出投資者全球配置需求的不斷增長。

為更好發(fā)揮基金互認(rèn)機(jī)制的積極作用，2024年12月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《香港互認(rèn)基金管理規(guī)定》。2025年1月1日，新規(guī)落地，互認(rèn)基金掀起銷售熱潮，多只基金“一日售罄”。

記者從渠道了解到，互認(rèn)基金新規(guī)正式落地之后，不少產(chǎn)品重啟銷售，易方達(dá)香港、華夏香港、南方東英、摩根資產(chǎn)等機(jī)構(gòu)旗下互認(rèn)基金引發(fā)資金追捧，紛紛宣布提前結(jié)束募集，部分產(chǎn)品“一日售罄”，不少產(chǎn)品開啟比例配售。

根據(jù)新規(guī)，香港互認(rèn)基金客地銷售比例上限由50%提高至80%。市場(chǎng)熱烈追捧下，互認(rèn)基金規(guī)模達(dá)到上限，選擇閉門謝客。實(shí)際上，2024年，以海外債券為主要投資標(biāo)的的債券型互認(rèn)基金就頻頻因銷售火爆而“閉門謝客”，這也是2024年香港基金內(nèi)地銷售創(chuàng)出歷史新高的主要原因。

“近期客戶對(duì)互認(rèn)基金的熱情很高，我們接到很多路演邀請(qǐng)，基金經(jīng)理工作幾乎處于飽和狀態(tài)，我們未來會(huì)考慮繼續(xù)引進(jìn)新的產(chǎn)品?！鄙虾Ｒ晃换鸸救耸勘硎尽?/p>

“互認(rèn)基金擁有兩大優(yōu)勢(shì)：一是基金限額取決于內(nèi)地部分在基金總規(guī)模中的占比，外匯額度相對(duì)寬松；二是份額設(shè)置豐富，能夠滿足投資者的多元化需求，還有匯率對(duì)沖或不對(duì)沖等多種方式可供選擇。”一位業(yè)內(nèi)人士介紹。

新規(guī)打開互認(rèn)基金新空間

互認(rèn)基金自2015年開閘以來，受到政策大力支持，在新規(guī)促進(jìn)之下，互認(rèn)基金發(fā)展前景廣闊。

富達(dá)基金表示，新規(guī)將進(jìn)一步推動(dòng)兩地基金市場(chǎng)互聯(lián)互通，豐富產(chǎn)品供給，提升市場(chǎng)活力，尤其是激發(fā)跨境投資市場(chǎng)活力，為內(nèi)地投資者帶來更加多元化的投資選擇，同時(shí)也為資管機(jī)構(gòu)提供更廣闊的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。

大成國際董事總經(jīng)理閻俐先預(yù)計(jì)，互認(rèn)基金新規(guī)實(shí)施后，會(huì)有大量海外不同策略的基金申請(qǐng)互認(rèn)資格，為境內(nèi)投資人提供更加豐富的海外投資策略和工具。面對(duì)較為復(fù)雜的境外產(chǎn)品，如何理解真實(shí)投資范圍，如何做好本地投資者服務(wù)及教育，對(duì)基金管理人而言亦為挑戰(zhàn)?！跋Ｍ匈Y管理人或代理人能在了解境內(nèi)投資人投資偏好的同時(shí)，做好境外管理人的銜接和溝通工作”。

還有機(jī)構(gòu)人士表示，隨著新規(guī)的發(fā)布，內(nèi)地與香港基金互認(rèn)進(jìn)入了新的發(fā)展階段。對(duì)于內(nèi)地投資者來說，互認(rèn)安排的進(jìn)一步優(yōu)化豐富了互認(rèn)基金的產(chǎn)品供給，為全球化的資產(chǎn)配置提供了更多元的產(chǎn)品類型、策略和投資區(qū)域上的選擇；同時(shí)新規(guī)鼓勵(lì)更多的國際資管機(jī)構(gòu)在香港設(shè)立和注冊(cè)，提高其作為國際資管中心的市場(chǎng)吸引力和競(jìng)爭力。

“互認(rèn)安排的優(yōu)化將繼續(xù)提升代銷機(jī)構(gòu)的參與積極性、釋放市場(chǎng)潛力，為財(cái)富管理市場(chǎng)注入新動(dòng)力，并為跨境理財(cái)市場(chǎng)拓展更廣闊的發(fā)展空間。”上述人士表示。