市場(chǎng)放量上漲，滬指重回3300點(diǎn)。

2月7日早盤，A股市場(chǎng)主要股指平開高走，滬指自1月3日以來重新站上3300點(diǎn)，午間收盤報(bào)3314.29點(diǎn)，漲1.33%；深證成指漲2.52%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.63%。市場(chǎng)成交額顯著放大，早盤成交額達(dá)到1.16萬億元，較上個(gè)交易日放量2100億元。

板塊上來看，DeepSeek概念繼續(xù)大漲，算力相關(guān)板塊集體走高，AI算力、云計(jì)算、服務(wù)器等指數(shù)漲幅均超5%，逾190億元主力資金凈流入計(jì)算機(jī)行業(yè)。除銀行外，30個(gè)申萬行業(yè)均實(shí)現(xiàn)上漲。

算力板塊掀漲停潮

2月7日早盤，AI算力、云計(jì)算、東數(shù)西算、服務(wù)器等算力相關(guān)板塊持續(xù)走高。市值超900億元的龍頭浪潮信息平開高走，開盤后小幅下跌，10時(shí)16分后翻紅，隨后不到半小時(shí)拉升至漲停，截至收盤仍有近30萬手買單封板，封單資金超18億元。

此外，青云科技-U、首都在線、常山北明、拓維信息等逾10只個(gè)股實(shí)現(xiàn)漲停。

算力概念走高，主要受益于DeepSeek等大模型持續(xù)火熱，有望帶動(dòng)端側(cè)部署算力需求增長(zhǎng)。目前我國(guó)主要云平臺(tái)如阿里云、騰訊云、華為云等均已部署DeepSeek大模型。

德邦證券研報(bào)表示，DeepSeek系列模型的發(fā)布極大程度上提升了現(xiàn)有模型效率，高端算力卡對(duì)于模型發(fā)展的重要性或?qū)⑾滦校瑖?guó)產(chǎn)算力卡及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈條或迎來機(jī)會(huì)。

我國(guó)高度重視算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。根據(jù)工信部等部門印發(fā)的《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，到 2025 年，計(jì)算力方面，算力規(guī)模超過300 EFLOPS，智能算力占比達(dá)到 35%，東西部算力平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。各地政府亦紛紛出臺(tái)相關(guān)政策，推動(dòng)算力產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

受益于算力板塊高景氣度，多只AI算力股2024年度業(yè)績(jī)預(yù)增，包括新易盛、中際旭創(chuàng)等行業(yè)龍頭。新易盛預(yù)計(jì)同比增幅超300%，居首；通富微電、智微智能、中際旭創(chuàng)等預(yù)計(jì)同比增幅在100%以上。

集運(yùn)指數(shù)早盤大漲

2月7日，集運(yùn)指數(shù)（歐線）期貨多個(gè)合約開盤走高。截至收盤，主力合約集運(yùn)指數(shù)（歐線）2504合約上漲14.04%，報(bào)1631.6點(diǎn)。

此外，集運(yùn)指數(shù)（歐線）2508合約上漲16%，還有3個(gè)合約上漲14%以上。

值得注意的是，集運(yùn)指數(shù)（歐線）1月中旬以來持續(xù)上漲，主力合約自1月17日以來，10個(gè)交易日累計(jì)上漲35.27%。

消息面上，此前多家海運(yùn)巨頭宣布，自2025年1月1日起上調(diào)集裝箱運(yùn)價(jià)，包括地中海航運(yùn)（MSC）、中遠(yuǎn)海運(yùn)、陽明海運(yùn)、馬士基、達(dá)飛輪船（CMA CGM）及HMM等在內(nèi)的海運(yùn)巨頭均發(fā)布了漲價(jià)通知，部分航線漲幅超2000美元。

近期，海運(yùn)行業(yè)受到多方面的影響，包括地緣政治、成本上升、春節(jié)前中國(guó)工廠集中出貨帶來的需求激增等。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2025年度市場(chǎng)需求將得到提升，有望提振海運(yùn)行業(yè)景氣度。長(zhǎng)江證券研報(bào)認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)財(cái)政刺激加碼，且美聯(lián)儲(chǔ)降息下或出現(xiàn)全球大宗商品牛市，干散貨航運(yùn)將迎來新一輪復(fù)蘇。

光大證券研報(bào)認(rèn)為，后市需求方面，美國(guó)進(jìn)入降息周期，企業(yè)投資維持平穩(wěn)，歐洲消費(fèi)者信心回升，美國(guó)庫存周期整體處于主動(dòng)補(bǔ)庫的早期階段，預(yù)計(jì)2025年歐美補(bǔ)庫需求仍有望得到支撐；中長(zhǎng)期運(yùn)力增長(zhǎng)緩慢，看好油運(yùn)及集運(yùn)景氣持續(xù)。

超七成航運(yùn)股業(yè)績(jī)預(yù)增

2024年度，航運(yùn)市場(chǎng)整體盈利向好。據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，目前共有8只航運(yùn)股發(fā)布2024年度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中6股預(yù)增，報(bào)喜比例達(dá)到75%。

以預(yù)告凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)下限來看，3股預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)翻倍，包括行業(yè)龍頭中遠(yuǎn)?？匾约皣?guó)航遠(yuǎn)洋、海通發(fā)展。

中遠(yuǎn)?？貥I(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2024年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)490.82億元，同比增長(zhǎng)約105.71%。公司表示，2024年度，集裝箱航運(yùn)市場(chǎng)貨量整體呈現(xiàn)溫和增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，伴隨著紅海局勢(shì)持續(xù)發(fā)酵等因素，有效運(yùn)力供給不足，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)處于相對(duì)高位，公司集裝箱航運(yùn)業(yè)務(wù)同比實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升，取得了較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

國(guó)航遠(yuǎn)洋業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2024年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1800萬元—3000萬元，同比增長(zhǎng)686.2%—1210.33%。在BDI指數(shù)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)下，公司將大量自營(yíng)船舶投入到運(yùn)價(jià)更具優(yōu)勢(shì)的外貿(mào)航線；另外公司重要參股公司天津國(guó)能海運(yùn)有限公司的利潤(rùn)較上年度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。